图11:过去五年A股半导体行业总市值及换手率kxl

  核心观点   半导体本土产能扩张预期强化,关注设备及材料。过去一周上证指数下跌2.95%,电子下跌2.42%,子行业中电子化学品上涨0.98%,消费电子下跌3.30%,基于近期产业链验证,3月手机终端备货已出现明显复苏,上游芯片环节反馈去库存已至尾声,部分客户追单意愿强烈。结合上周ASML声明内容,或对国内放行较为先进浸没式光刻机,本土半导体成熟制程以及较为先进的逻辑、存储项目扩产预期迎来积极
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